Drawdown diario vs. drawdown máximo en el prop trading

Puntos clave

• El límite diario fija cuánto puedes perder en un día; el límite máximo fija tu pérdida total.
• El límite máximo decide cuántos días malos te puedes permitir, así que planifica tu riesgo en torno a él.
• Las operaciones abiertas cuentan: una pérdida flotante puede romper un límite antes de cerrar la posición.
• Consulta en tu panel exactamente cómo y cuándo se mide cada límite en tu cuenta.

Las reglas de drawdown son el motivo por el que terminan la mayoría de cuentas de prop firm. Todas las firmas usan dos: un límite de drawdown diario y un límite de drawdown máximo (total). Suenan parecidos, pero protegen contra cosas distintas, y puedes romper uno estando muy lejos del otro.

Esta guía explica ambas reglas con lenguaje sencillo, recorre ejemplos prácticos y muestra cómo crear un margen para que ninguna termine con tu cuenta.

¿Qué es el drawdown?

El drawdown es la caída del valor de tu cuenta desde un punto de referencia. En el prop trading, ese punto lo fijan las reglas de la firma: el inicio del día de trading para el límite diario y, normalmente, tu saldo inicial (o un máximo alcanzado) para el límite máximo.

Drawdown diario: tu límite para un solo día

El límite de drawdown diario fija cuánto puedes perder dentro de un día de trading. Si tu cuenta cae esa cantidad por debajo del nivel de referencia del día, la cuenta queda infringida. Se reinicia cada día de trading.

En Clarity Traders los límites de pérdida diaria son:

• Instantánea: 3%
• Una Fase: 4% (evaluación y fondeada)
• Dos Fases: 5% (todas las fases y fondeada)

Ejemplo práctico

Operas una cuenta Dos Fases de $50,000. El límite diario del 5% son $2,500. Empiezas el día en $51,000. Si tu cuenta cae a $48,500 durante ese día, has perdido $2,500 y has roto el límite diario, aunque solo estés $1,500 por debajo de tu saldo inicial.

Comprueba siempre en tu panel cómo se mide exactamente el límite diario, incluido si cuentan las pérdidas abiertas (flotantes) y a qué hora se reinicia el día de trading.

Drawdown máximo: tu límite para toda la cuenta

El límite de drawdown máximo fija tu pérdida total durante toda la vida de la cuenta. Si tu cuenta cae alguna vez por debajo de ese nivel, queda infringida, da igual cómo fueran los días individuales.

En Clarity Traders los límites de pérdida máxima son:

• Instantánea: 5%
• Una Fase: 6% durante la evaluación, 10% una vez fondeada
• Dos Fases: 8% en ambas fases, 10% una vez fondeada

Ejemplo práctico

En una evaluación Una Fase de $100,000, el límite máximo del 6% son $6,000, así que tu suelo es $94,000. Imagina que pierdes un 2% el lunes, un 2% el martes y un 2,1% el miércoles. Ningún día se acercó al límite diario del 4%, pero tu cuenta ya está por debajo de $94,000 y el límite máximo se ha roto.

Es la trampa en la que caen muchos traders: una sangría lenta de días perdedores "aceptables" que se van sumando.

Drawdown diario vs. máximo de un vistazo

• De qué protege: diario = un día terrible · máximo = una larga racha perdedora
• Se reinicia: diario = cada día de trading · máximo = nunca
• Tamaño habitual: el diario es menor · el máximo es mayor
• Cómo se suele romper: diario = trading de venganza o una posición demasiado grande · máximo = varios días malos seguidos

Drawdown máximo estático vs. trailing

Las firmas calculan el límite máximo de una de estas dos formas:

• Estático: el suelo está fijo respecto a tu saldo inicial. Los beneficios te alejan de él.
• Trailing: el suelo sube cuando tu cuenta marca nuevos máximos, así que los beneficios no crean margen extra de la misma forma.

Los límites estáticos suelen ser más fáciles de llevar. Confirma siempre en las condiciones qué método usa tu cuenta, porque el mismo porcentaje puede comportarse de forma muy distinta.

¿Quieres el mayor margen de drawdown en una evaluación? Dos Fases permite una pérdida máxima del 8% en ambas fases.
Ver reglas de Dos Fases →

Cómo mantenerte dentro de ambos límites

Usa un stop diario personal

Fija tu propio stop diario en torno a la mitad del límite de la firma. Con un límite diario del 5%, deja de operar ese día al llegar al 2% o 2,5%. Rara vez, o nunca, verás el límite real.

Dimensiona las posiciones desde el límite máximo

Decide cuántas pérdidas seguidas quieres poder aguantar y divide. Si tu límite máximo es del 8% y quieres sobrevivir a 16 pérdidas seguidas, arriesga un 0,5% por operación.

Limita tu riesgo abierto total

Tres operaciones que arriesgan un 1% cada una en pares correlacionados (como EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD) se comportan como una sola operación del 3%. Suma el riesgo abierto de todas las posiciones, no solo el de cada operación.

Crea un colchón antes de apretar

Cuando vas unos puntos porcentuales arriba, tu distancia al límite máximo crece (con un límite estático). Muchos traders mantienen un riesgo pequeño hasta tener ese colchón. Nuestras 10 reglas de gestión del riesgo lo explican con más detalle.

Respeta los huecos del fin de semana y de las noticias

Clarity permite mantener posiciones el fin de semana y operar noticias, pero el precio puede saltarse tu stop. Si un hueco pudiera llevarte más allá de un límite, reduce el tamaño o cierra antes del evento.

Una semana completa, paso a paso

Esta es una semana en una evaluación Dos Fases de $100,000 (límite diario del 5%, límite máximo del 8%, así que el suelo es $92,000), suponiendo un límite máximo estático como ejemplo.

• Lunes: empiezas en $100,000 y terminas en $101,200 (+1,2%). Ambos límites, cómodos.
• Martes: empiezas en $101,200. El límite diario del 5% se mide desde el nivel de referencia de este día, así que la cuenta debe mantenerse por encima de unos $96,140 hoy. Terminas en $99,900 (−1,3%).
• Miércoles: un día duro. Caes a $97,400 durante la sesión (−2,5% en el día) y dejas de operar al llegar a tu stop diario personal. Terminas en $97,400.
• Jueves: ahora estás $5,400 por encima del suelo de $92,000. Reduces el riesgo a la mitad y terminas en $98,100.
• Viernes: un buen día; terminas en $100,300.

La lección: la pérdida del 2,5% del miércoles estaba muy dentro del límite diario del 5%, pero consumió más de una cuarta parte del margen total del 8%. Es tu límite máximo, no el diario, el que decide cuántos días malos te puedes permitir.

Cómo trata el drawdown cada cuenta de Clarity

Instantánea

Un límite de pérdida diaria del 3% y uno máximo del 5%, sin objetivo de beneficio. El límite diario es trailing: se ajusta cuando la equity de tu cuenta marca nuevos máximos. Con solo un 5% de margen total, un riesgo pequeño por operación (en torno al 0,25%–0,5%) es imprescindible.

Una Fase

Un límite diario del 4% y uno máximo del 6% durante la evaluación. Una vez fondeada, el límite diario sigue en el 4% y el máximo se amplía al 10%. La evaluación es donde el drawdown es más ajustado en relación con el objetivo del 10%.

Dos Fases

Un límite diario del 5% y uno máximo del 8% en ambas fases; después, 5% diario y 10% máximo una vez fondeada. Es el mayor margen de todas las evaluaciones de Clarity.

Consulta todos los límites lado a lado en la página Comparar cuentas, y revisa tu panel y las condiciones de tu cuenta para ver exactamente cómo se calcula cada límite.

Equity vs. saldo: por qué importan las operaciones abiertas

Tu saldo solo cambia al cerrar una operación. Tu equity incluye los beneficios y pérdidas abiertos. Muchas firmas miden el drawdown sobre la equity, lo que significa que una posición abierta en pérdidas puede romper un límite aunque nunca la cierres.

Imagina una cuenta Una Fase de $50,000 con un límite diario de $2,000. Hoy vas $600 arriba en operaciones cerradas y abres una posición que se mueve $2,700 en tu contra. Tu equity está ahora $2,100 por debajo del nivel de inicio del día, así que el límite diario se rompe con la operación todavía abierta. Dimensiona siempre tus posiciones para que sea tu stop-loss, y no la esperanza, quien decida tu pérdida máxima.

Drawdown y tamaño de posición: referencia rápida

Para que ninguna operación amenace tus límites, limita tu riesgo por operación a una pequeña fracción de cada límite:

• Por operación: no más de una décima parte de tu límite diario es un techo razonable. Con un límite diario del 5%, eso es un 0,5%.
• Todas las operaciones abiertas juntas: no más de la mitad de tu límite diario.
• Stop diario personal: en torno a la mitad del límite diario de la firma.
• Margen para rachas perdedoras: espacio suficiente bajo el límite máximo para aguantar al menos 12 a 16 pérdidas completas.

Cinco mitos sobre el drawdown

• "No puedo romper el límite diario si cierro con una pérdida pequeña." Las oscilaciones intradía de las operaciones abiertas pueden romperlo antes de cerrar.
• "El límite máximo se reinicia cada mes." En la mayoría de firmas no se reinicia nunca. Revisa tus condiciones.
• "Los beneficios siempre me dan más margen." Solo con un límite estático. Los límites trailing suben contigo.
• "Un stop amplio es más seguro." Solo si el tamaño de la posición se reduce en proporción. El riesgo es tamaño por distancia.
• "Mañana lo recupero." El límite máximo castiga justo esa forma de pensar. Reduce el tamaño después de las pérdidas.

Cómo recuperarte cuando estás cerca de un límite

Si estás a un 1% o 2% de tu nivel de pérdida máxima, la cuenta no está perdida, pero el plan tiene que cambiar.

• Reduce el riesgo a una cuarta parte de lo normal. Con un 0,125%–0,25% por operación, unas pocas pérdidas no terminarán con la cuenta.
• Opera un solo setup. Usa tu patrón de mayor calidad en tu mejor sesión.
• Fija un hito de recuperación. Por ejemplo, vuelve al riesgo normal solo cuando estés un 2% por encima del nivel de pérdida máxima.
• Cierra la plataforma tras cualquier pérdida durante este periodo. Menos operaciones significa menos oportunidades de agravar un error.

La mayoría de cuentas se pierden en los días posteriores a un drawdown, no durante él. Los traders que se recuperan son los que bajan el ritmo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es más importante, el drawdown diario o el máximo?

Ambos pueden terminar con tu cuenta. En la práctica, el límite diario se rompe por decisiones emocionales en un solo día, y el límite máximo por un mal dimensionamiento de las posiciones a lo largo del tiempo. Planifica para los dos.

¿El drawdown diario incluye las operaciones abiertas?

Depende de la firma. Muchas cuentan las pérdidas flotantes. Revisa las condiciones de tu cuenta y tu panel para saber exactamente cuándo se produciría una infracción.

¿El drawdown máximo se reinicia después de un pago?

Las reglas varían entre firmas. Lee las condiciones de tu cuenta o pregunta a soporte antes de contar con cualquier reinicio.

¿A qué hora se reinicia el drawdown diario?

Cada firma fija su propia hora de reinicio, a menudo alineada con el cierre del día de trading del servidor. Consulta la hora exacta en tu panel y planifica tus últimas operaciones del día en función de ella.

¿El drawdown se mide sobre la equity o sobre el saldo?

Muchas firmas usan la equity, que incluye las operaciones abiertas, así que una pérdida abierta puede provocar una infracción. Confirma el método en las condiciones de tu cuenta antes de operar.

¿Qué cuenta de Clarity tiene más margen de drawdown?

Durante una evaluación, Dos Fases: 5% diario y 8% máximo. Una vez fondeadas, las cuentas Una Fase y Dos Fases permiten ambas una pérdida máxima del 10%.